Хизириева Д.И.,
юрисконсульт
ОАО «Мустанг»
Вопрос организации лизингового бизнеса, как известно, зависит от правильно сформированной руководителем лизинговой компании организационной структуры и организационных форм управления лизингом. Данный вопрос является актуальным ввиду того, что правильное формирование структуры компании в соответствии с целями деятельности и стратегическими задачами компании является одним из основных факторов конкурентоспособности лизинговой компании.
Лизинговая компания как представитель юридического лица, обладающего правом на осуществление коммерческой деятельности, начинает свою деятельность так же, как и другие представители юридических лиц, а именно, с момента государственной регистрации в органах налоговой и регистрационной службы.
Учредителями лизинговых компаний, со гласно п. 2 ст. 5 Закона о финансовой аренде (лизинге) , могут быть юридические лица и (или) физи ческие лица. Следовательно, лизинговые компании в соответствии с ГК РФ и Законом о финансовой аренде (лизинге) могут иметь различные организационно-правовые формы. Поэтому можно сказать, что любая компания, занимающаяся коммерческой деятельностью и сдающая свое имущество в финансовую или иную аренду, может называться лизинговой, тем более что для этого ей не нужно получать лицензию.
В зависимости от конкретных условий лизинговые компании можно различать по двум принципам , первым из которых предусмотрено разделение лизинговых компаний на шесть групп в зависимости от их учредителей: банков (российских и зарубежных), производственных структур (предприятий, финансово-промышленных групп, непосредственно производящих объект лизинга), государственных органов управления, страховых компаний, физических лиц и иных учредителей. Согласно второму принципу предусмотрено разделение лизинговых компаний на специализированные и универсальные.
Из анализа рынка лизинговых компаний России можно сказать, что большинство из них создано при участии крупных банковских, страховых или производственных холдингов, однако в их числе превалируют компании, созданные крупными банками. Распространение такой практики обусловлено существованием некой закономерности, то есть необходимостью лизинговых компаний быть рядом с крупными финансовыми и инвестиционными холдингами либо находиться «под их крылом». Это и понятно: лизинг по своей сути - финансовая услуга, разумная альтернатива кредиту и это к тому же более удобный вариант создания лизинговой компании, тем более что сразу разрешается и основная проблема лизинговых компаний - упрощается путь к финансовым ресурсам. В данном случае применяются две формы участия банков в лизинговом бизнесе:
- прямой метод, когда банк сам выступает в качестве лизингодателя, создавая в своей структуре специальный отдел или группу специалистов;
- косвенный метод, когда банк учреждает самостоятельную лизинговую компанию или выступает в роли кредитора лизингодателя.
Представителями прямого метода участия являются такие известные банки России, как Банк кредитования малого бизнеса («Банк КМБ»), «Юниаструм Банк» и др.
Косвенное участие в деятельности своих лизинговых компаний принимают «Альфа банк», «Райффайзенбанк», «Банк ВТБ», «Парекс Банк», «Банк Московский деловой мир» («МДМ Банк»), Московский кредитный банк, «НОМОС-Банк», «Абсолют Банк» и др.
Создание и функционирование лизинговой компании в рамках коммерческого банка обусловлено обоюдными преимуществами, которые предоставляют данные партнерские отношения их участникам.
Однако следует отметить, что в первые годы функционирования таких лизинговых компаний они обычно обслуживают клиентов банка-учредителя. Например, так сложилось у ООО «ЛК «РМБ-Лизинг». В первые четыре года своего существования эта компания обслуживала преимущественно клиентов Русского международного банка. В настоящее же время все больший процент портфеля составляют сделки с независимыми клиентами . Но это зависит от стратегии и принципов деятельности самого банка. Существует также практика предоставления лизинговых услуг дочерней структурой банка только для клиентов этого банка. Такую позицию старается соблюдать известный представитель лизинговых компаний ООО «Райффайзен-Лизинг». К примеру, эта компания, расширяя свою региональную сеть, одновременно открывает там и филиал своего банка-учредителя. Тем не менее лизинговые компании, созданные при банках, имеют наибольший потенциал для того, чтобы стать независимыми универсальными лизинговыми компаниями, а также возможность получать опыт лизинговых сделок на проверенных клиентах банка и одновременно строить свою кредитную историю .
Лизинговые компании, созданные производственными структурами, также облегчают себе проблему поиска финансирования, так как учредители через них сбывают производимую ими продукцию, расширяя свою сеть сбыта. Однако не все производственные структуры пользуются таким методом. На рынке лизинга такими представителями обычно являются крупные и известные производственные холдинги; например, в России это ЛК «КАМАЗ», «РАФ-Лизинг», а из зарубежных компаний, работающих в России, известны BRUINSWICK RAIL LEASING, Daimler Chrysler Financial Services Russia, «Скания Лизинг», «Вольво-финанс сервис», Caterpillar Financial, Hewlett Packard и др.
При создании лизинговой компании с участием государственных органов управления в значительной степени используются бюджетные средства, которые предоставляются лизингодателям по стоимости 1/2 или 1/4 от ставки рефинансирования Банка России, что также устраняет проблему поиска источников финансирования лизинговых сделок. Однако в этом есть и свой минус, например, учредители могут потребовать участия лизинговой компании в проектах, которые не всегда являются для нее экономически выгодными. Представителем такой лизинговой компании является Московская лизинговая компания (МЛК), учрежденная Московским фондом поддержки малого предпринимательства и осуществляющая свою деятельность при организационной и финансовой поддержке Правительства Москвы. В агропромышленном комплексе функции лизингодателя выполняет по решению Правительства РФ ОАО «Росагроснаб», а также «Аккор-лизинг».
Относительно лизинговых компаний, созданных при страховых компаниях, можно сказать, что это для них является одним из способов диверсификации бизнеса. Обладая временно свободными финансовыми средствами, они решаются таким образом вкладывать их в надежные лизинговые проекты. Тем самым лизинг позволяет им существенно расширить рамки собственного страхового бизнеса и получать значительные дополнительные доходы. Такими компаниями на рынке лизинга являются «РЕСО-Лизинг», «Ренессанс-Лизинг», «Прогресс-Нева Лизинг».
Лизингодателями могут выступать и физические лица, занимающиеся индивидуальной предпринимательской деятельностью без образования юридического лица. На практике имеются и такие случаи. Например, до февраля 2002 г., то есть до отмены лицензирования лизинговой деятельности, лицензию на три года получали предприниматели в Калининграде, Омске, Северске, Альметьевске . Конечно, такие лизингодатели могут столкнуться в своей деятельности с большими проблемами, но они, как показывает сложившаяся практика, являются более амбициозным и инициативными, и большинство интересных и самых разнообразных лизинговых продуктов и программ создается именно в их компаниях.
Деление лизинговых компаний на специализированные и универсальные основано на объектной специализации компании. В частности, специализированные лизинговые компании работают обычно с одним видом товара (легковые автомобили, компьютеры, контейнеры, грузовой автотранспорт, самолеты и др.) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, полиграфическое оборудование, телекоммуникационное оборудование и др.).
Универсальные лизинговые компании передают в лизинг разнообразные виды транспортных средств, оборудования и недвижимости. Они предоставляют лизингополучателям право выбора поставщика необходимого ему оборудования. Техническое обслуживание осуществляет сам поставщик или лизингополучатель. При этом лизингодатель на правах владельца вправе осмотреть имущество и проверить комплектность. После ввода объекта в эксплуатацию он обязан подписать протокол приемки объекта.
Специализированные же лизинговые компании уже располагают собственным парком машин или оборудования и предоставляют их лизингополучателю по его заявке. При этом техобслуживание и ремонт осуществляют сами лизингодатели. Представителями специализированных российских лизинговых компаний являются: «Лизингстроймаш», «РТК-Лизинг», «ГЕО-Лизинг», «Глобал рент», «РусЛизингСвязь», «Медлизинг». Представителями специализированных лизинговых компаний с участием зарубежного капитала являются такие крупные производители машин и оборудования, как: BRUINSWICK RAIL LEASING, Daimler Chrysler Financial Services Russia, «Скания Лизинг», «Вольво-финанс сервис», Caterpillar Financial, Hewlett Packard и др. У этих компаний удельный вес одного вида оборудования обычно бывает близок или равен 100% в общем объеме их лизинговой деятельности.
Анализ практики деятельности российских лизинговых компаний показывает, что на данное время на рынке лизинга превалируют универсальные лизинговые компанию. Однако для российского рынка лизинга характерен процесс постепенного сокращения уровня универсализации и соответственно увеличения количества лизинговых компаний, специализирующихся на предоставлении в лизинг определенных видов имущества.
В зависимости от уровня разделения труда в обществе и на предприятиях, размера и типа коммерческих организаций, стадии развития лизинга и сложившейся практики можно выделить три основных концепции управления лизинговой деятельностью: производственную, маркетинговую и специализированную (отраслевую) .
Первая концепция предусматривает осуществление лизинговых операций фирмой - производителем какого-либо определенного оборудования (объекта лизинга). Тогда вся работа по подготовке и реализации лизинговых операций сосредоточивается в производственных подразделениях фирм - изготовителей оборудования, что позволяет улучшить сбыт новой техники, наладить ее ремонт и обслуживание непосредственно по месту использования у арендаторов. Ведь именно в производственных подразделениях находятся квалифицированные кадры, имеющие опыт в производстве и сервисном обслуживании выпускаемой техники. Но по мере развития и увеличения лизинговой доли выпускаемой продукции такая организационная форма перестает соответствовать экономическим интересам обоих сторон, и на определенном этапе возникает необходимость перехода к новому, более высокому уровню управления.
Вторая концепция предусматривает выделение управления лизинговыми операциями в самостоятельные подразделения или в составе маркетинговой службы предприятия (банка, промышленной фирмы), что позволяет уже с большой долей профессионализма продвигать выпускаемую продукцию на рынке лизинговых услуг.
И, наконец, третья концепция предусматривает ситуацию, когда лизинговая деятельность в силу действия закона общественного разделения труда выходит за пределы производственных предприятий-изготовителей и концентрируется в особой специализированной отрасли, представленной различного рода лизинговыми компаниями.
В соответствии с конкретными условиями рассматриваемые формы управления лизинговой деятельностью существуют во времени и пространстве одновременно, параллельно, образуя различные комбинации применительно к любому виду лизинга.
Дальнейшее развитие организационных форм управления лизингом обусловливается тенденциями, вызываемыми законами кооперации и концентрации производства.
Кооперация крупных финансодержателей в лице банков и страховых компаний с предприятиями - производителями машин и оборудования, а также ремонтных предприятий с непосредственными потребителями позволит преодолеть неизбежные трудности развития системы лизинга технических средств в нынешних непростых условиях. Возможно, например, долевое участие заинтересованных сторон в образовании специализированных лизинговых фирм с привлечением материально-технической базы каждого из участников и получением ими прибыли пропорционально вложенному капиталу.
Повышенный спрос на технические средства в условиях формирования рынка приводит к увеличению объемов сделок, осуществляемых лизинговыми фирмами. В лизинговый бизнес включаются все новые технические средства. Отсюда возникает необходимость укрупнения фирм, их специализации, создания юридически самостоятельных фирм, во вкладах которых данное акционерное общество будет обладать контрольным пакетом акций. То есть речь идет о переходе к компаниям холдингового типа. Именно использование холдинговой модели построения компании считает перспективной организационной формой руководство ассоциации «БАЛТЛИЗ», ныне «Группа лизинговых компаний НОМОС-Банка».
Функциональное построение лизинговых ассоциаций и компаний на основе фирм холдингового типа позволит существенно сократить расходы по проведению лизинговых операций. Например, вопросы рекламы и издательской деятельности вполне могут находиться в ведении компании - держателя контрольного пакета. Холдинговая компания может иметь общую службу изучения клиентуры. Вопросы страхования лизинговых сделок также могут решаться на уровне холдинга при условии контракта со страховой компанией.
Новые сферы деятельности лизинговых фирм, несомненно, повлекут и усложнение организационной структуры. Здесь проявляется общий принцип - организационная структура должна перестраиваться с учетом потребностей рынка, обеспечивая прогресс в лизинговом бизнесе. Поэтому можно сказать, что
организационная структура зависит от форм собственности участвующих сторон, сферы приложения услуг, типов контрактов, географической зоны деятельности и других факторов.
В целом необходимо всегда помнить, что адекватная организационная структура является существенным фактором успеха любой лизинговой компании.
При формировании организационной структуры необходимо решить вопрос о создании и правильной организации лизинговой компании, что означает найти нормальный состав менеджеров, создать сильную бухгалтерскую службу и т. д. А для этого необходимо изыскать финансовые средства, правильно выбрать оборудование и доставить его лизингополучателю, а затем правильно учесть в бухгалтерской документации. В свою очередь, чтобы реализовать все перечисленные действия, необходимо правильно организовать структуру компании.
Как показывает сформированный в нашей стране рынок лизинга, существующие на рынке крупные лизинговые компании чаще всего имеют организационную форму в виде акционерных обществ как открытого, так и закрытого типа, для которых характерен перечень органов управления, включающий:
- общее собрание акционеров;
- совет директоров (наблюдательный совет);
- единоличный исполнительный орган (генеральный директор, правление);
- коллегиальный исполнительный орган (исполнительная дирекция, исполнительный директор);
- ликвидационную и ревизионную комиссии;
- счетную комиссию - постоянно действующий орган общего собрания.
Представителями таких компаний являются: ОАО «РТК-Лизинг», ОАО «Авангард-Лизинг», ОАО «Главлизинг», ОАО «Югорская лизинговая компания», ОАО «Лизинговая компания «КАМАЗ», ОАО «Росдорлизинг», ОАО «ВТБ-Лизинг», ЗАО «Атлант-М Лизинг», ЗАО «КМБ-Лизинг», ЗАО «Локат Лизинг Руссия», ЗАО «Гознак-Лизинг», ЗАО «ЛК «Медведь» и др.
В то же время Закон об акционерных обществах предусматривает возможность выбора различных вариантов формирования органов управления и их сочетания.
Практика деятельности лизинговых компаний говорит о существовании нескольких вариантов организационной структуры, различия между которыми состоят в следующем .
Вариант 1. Предусматривает наличие двух исполнительных органов. Наряду с единоличным исполнительным органом образуется коллегиальный (исполнительная дирекция, правление), который назначается советом директоров по предложению генерального директора.
Основные функции по текущему управлению делами общества берут на себя исполнительные органы при усилении роли генерального директора. Исполнительным органам может быть передана часть полномочий общего собрания, делегирование которых допускается законом.
Функции председателя коллегиального исполнительного органа общества осуществляет единоличный исполнительный орган общества. Этот вариант позволяет сохранить традиционный статус «сильного» генерального директора.
Вариант 2. Предусматривая единоличный исполнительный орган, этот вариант в большей мере соответствует акционерным обществам, созданным в процессе приватизации, в которых контрольный пакет акций находится в руках должностных лиц администрации, то есть когда наиболее крупными акционерами являются исполнительные директора.
Вариант сохраняет статус «сильного» генерального директора, но предполагает отказ от коллегиального исполнительного органа, что позволяет обойти ограничение, содержащееся в п. 2 ст. 66 Закона об акционерных обществах, относительно того, что члены этого органа не могут составлять большинство в совете директоров. В предложенной схеме любое количество должностных работников общества может войти в состав совета директоров.
Совет директоров принимает на себя функции не только по выработке стратегических решений, но и по текущему оперативному управлению. Необходимости формирования особого коллегиального исполнительного органа при этом не возникает. Генеральный директор для усиления своих властных полномочий может воспользоваться своим традиционным правом проведения производственных совещаний.
Вариант 3. Предусматривает управление лизинговых компаний наемным менеджером. Этот вариант свойственен и наиболее популярен среди компаний, существующих в странах с развивающейся рыночной экономикой. Он был распространен и в России. Как правило, вновь создаваемые при участии государственного капитала крупные акционерные общества нанимали иностранных менеджеров, которые занимались бизнесом не впервые и имели высокую квалификацию и огромный опыт работы в данной сфере. Однако наем менеджеров предусматривает обычно дорогую стоимость его услуг, а данные расходы были бы неадекватны для начинающей лизинговой компании. По данному варианту, общее собрание акционеров избирает совет директоров и его председателя. Совет директоров назначает единоличный, а при необходимости - и коллегиальный исполнительный орган.
Данный вариант в большей мере соответствует вновь учреждаемым акционерным обществам, где одному из учредителей принадлежит контрольный пакет акций. Он актуален при учреждении дочерних обществ. Учредитель не имеет возможности заниматься оперативными вопросами управления созданной им коммерческой организацией, но при этом желает обеспечить достаточно жесткий контроль над ее исполнительными органами.
Место «сильного» генерального директора, избираемого общим собранием, в данной схеме занимает председатель совета директоров. Исполнительный директор - это, по сути, наемный менеджер, назначаемый советом директоров с ежегодной пролонгацией его полномочий. Необходимость создания коллегиального исполнительного органа определяется в каждом случае индивидуально.
Однако в управленческой структуре лизинговой компании необходимы должности финансового директора, директора по коммерческим вопросам и директора по общим вопросам, которые, как правило, существуют в структуре правления (дирекции) лизинговой компании.
Поэтому наиболее распространенным вариантом формирования организационной структуры среди лизинговых компаний, особенно среди крупных лизинговых компаний, является первый. К примеру, такую структуру имеет Группа компаний «РТК-Лизинг».
Структура органов управления «РТК-Лизинг» традиционна для российских юридических лиц и является трехуровневой: общее собрание акционеров, совет директоров, единоличный исполнительный орган в лице генерального директора. В соответствии с уставом высшим органом управления компании является общее собрание акционеров. Определение стратегии развития компании и осуществление контроля за деятельностью ее исполнительного органа осуществляются советом директоров, который избирается на общем собрании акционеров.
В соответствии с законодательством и уставом ОАО «РТК-Лизинг» совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью компании. Также именно этот орган определяет приоритетные направления развития компании, благодаря чему устанавливаются основные ориентиры деятельности ОАО «РТК-Лизинг» на долгосрочную перспективу. Единоличный исполнительный орган ОАО «РТК-Лизинг» - генеральный директор - является ключевым звеном структуры органов управления компании, на которое в соответствии с законодательством и уставом возлагается текущее руководство деятельностью компании, то есть реализация целей, стратегии и политики компании. В своем подчинении генеральный директор имеет хорошо подобранную команду высококвалифицированных специалистов, без которой невозможно было бы осуществление успешной деятельности в области лизинга .
Вышеуказанная система корпоративного управления, применяемая ОАО «РТК-Лизинг», не менее успешно реализуется и в деятельности дочерних лизинговых компаний. Подобную структуру, но со своей спецификой, имеет и такая известная лизинговая компания, как ООО «Индепендент Лизинг». Она представлена на рис. 1 .
Как видно из рисунка, структура корпоративного управления компании «Индепендент Лизинг» состоит из двух органов управления: совета директоров и правления. В частности, совет директоров определяет приоритетные направления деятельности «Индепендент Лизинг», осуществляет контрольную функцию за деятельностью компании. Правление осуществляет непосредственное оперативное руководство компанией.
В компетенцию коммерческого директора входят вопросы маркетингового исследования лизингового рынка, коммерческо-посреднических операций, оформления договоров на лизинг технических средств, изучения зарубежной торговли и лизинговой практики. Неотъемлемой частью коммерческой службы лизинговой фирмы является аппарат экспертов, способных проводить анализ и подготавливать заключения о техническом уровне, перспективах развития, потребительских свойствах и конъюнктурных возможностях компании. (Пренебрежение этими аналитическими службами и явилось в большинстве случаев причиной неэффективности многих созданных лизинговых фирм.) В компетенцию финансового директора целесообразно включить вопросы, связанные с финансовым обеспечением лизинговых операций, исследованием рынка заемных средств, финансовой экспертизой договоров, а также определением экономических показателей деятельности лизинговой фирмы и изучением клиентуры.
Аналогичную структуру, но с присущей данной компании спецификой имеет и ООО «ЛК «Элемент Лизинг». Во главе генеральный директор, у которого в прямом подчинении находятся коммерческий директор, исполнительный директор (не являющийся заместителем генерального директора в отличие от структуры ООО «ЛК «Индепендент Лизинг»), управляющий аппаратом генерального директора, финансовый директор, служба правового обеспечения и советник генерального директора по безопасности .
Следует заметить, что в связи с ростом объема лизинговых сделок и одновременного роста количества лизинговых компаний уже состоявшиеся и пользующиеся большим авторитетом у лизингополучателей лизинговые компании ведут активную работу по экспансии российских регионов. Например, все крупные лизинговые компании имеют минимум по 20 филиалов в различных регионах России и странах СНГ. Однако если правильно не организовать структуру головного офиса компании, данное обстоятельство может привести к большим трудностям. Поэтому их организационная структура должна иметь соответствующие структурные подразделения, регулирующие деятельность компании в регионах. Такому методу последовала Группа компаний «Интерлизинг» (ООО «Интерлизинг») . Так, в 2006 г. в Группе компаний «Интерлизинг» были проведены мероприятия по реорганизации структуры компании, которые потребовались в связи с динамичным развитием компаний. Компания представляет дивизионально-матричную структуру, представленную на рис. 2.
Таким образом, организационная структура лизинговой компании зависит от типа учредителей (акционеров) (банки, страховые компании, частные организации и др.), экономической сферы деятельности (промышленность, агропромышленный комплекс, торговля и т. д.), типа контрактов и товаров (оборудование, транспорт, мини-заводы, недвижимость и др.), зоны деятельности. Поэтому построение лизинговой компании должно отвечать целям и задачам ее и ее учредителей, и не следует забывать о том, что успешная деятельность лизинговой компании определяется рациональным построением ее внутренней организационной структуры и формированием адекватной системы органов управления.
Литература
1. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая. Глава 34 «Аренда», параграф 6 «Финансовая аренда (лизинг)» // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32.
2. О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 1998. - № 44.
3. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 1.
4. Финансовый лизинг: Учеб. пособие для вузов / В.Д. Газман. - 2-е изд. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2005.
5. Сайт ЛК «Росагролизинг». - Режим доступа: http://rosagroleasing.ru.
6. Адамов Н.А., Тилов А.А.
Лизинг. - 2-е изд. - Спб.: Питер, 2006.
7. Информационный портал о лизинге. - Режим доступа: http://www.Leasing-Forum.ru.
8. Сайт ЛК «РТК-Лизинг». - Режим доступа: http://www.rtc-leasing.ru.
9. Сайт ЛК «Индепендент Лизинг». - Режим доступа: http://www.indep-leasing.ru.
10. Сайт ЛК «Элемент Лизинг». - Режим доступа: http://www.elementleasing.ru.
11. Сайт ЛК «Интерлизинг». - Режим доступа: http://www.ileasing.ru.
Определить сущность создаваемого предприятия, предметную область его деятельности; определить миссию предприятия и основные цели его деятельности; разработать организационную структуру и структуру управления предприятия; установить координационные потоки в организации;
Поделитесь работой в социальных сетях
Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск
Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.вшм> |
|||
| 13969. | Исследование системы менеджмента качества компании ООО «Кама – Трейд» | 367.97 KB | |
| 1 8 принципов системы менеджмента качества как основа для совершенствования системы управления качеством на предприятии ООО Каматрейд. Для организации принятие правильных решений всегда является непростой задачей и помочь может только использование основанной на фактах информации с учетом опыта и интуиции. Для этого необходимо организовать поиск фактов характеризующих несоответствия в подавляющем большинстве которыми являются статистические данные разработать методы анализа и обработки данных выявить коренные... | |||
| 19751. | Лизинговые услуги на финансовом рынке Казахстана (на примере лизинговой компании «КазАгроФинанс») | 164.27 KB | |
| Теоретическое обоснование лизинга и процесса лизинговых операций. Понятие история зарождения и развитие лизинга. Субъекты классификация и функции лизинга. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов машины оборудование транспортные и другие средства. | |||
| 11141. | Особенности проекта реорганизации бизнеса на примере реорганизации лизинговой компании | 113.68 KB | |
| В условиях становления и развития рыночной экономики в России, порождающей изменчивость конъюнктуры рынка, менеджер сталкивается с ситуацией неопределенности, которая усиливает риск предпринимательской деятельности, а, следовательно, возникает острая необходимость в реорганизации предприятия в соответствии с требованиями рынка и законодательства для улучшения структуры управления предприятием и его ресурсами. | |||
| 1465. | Разработка рекомендаций по совершенствованию системы деловой оценки персонала компании ООО «СК Регион» | 151.36 KB | |
| Сущность виды цели и этапы деловой оценки персонала. Место деловой оценки персонала в системе управления персоналом организации. Основные проблемы деловой оценки персонала. | |||
| 20835. | Разработка подсистемы динамической маршрутизации звонков для системы биллинга и менеджмента в сети IP-телефонии | 1.61 MB | |
| Будучи используемой для установления двусторонней связи IP-телефония является частным случаем более общей технологии VoIP Voice over IP подразумевающей любую передачу голосового трафика по IP-протоколу. Для получения возможности осуществления своей деятельности операторы в большинстве стран мира в том числе и в России обязаны получать государственные лицензии на оказание услуг связи соответствующего профиля. С другой стороны одновременное существование значительного количества операторов связи позволяет им самим взаимодействовать... | |||
| 1266. | Диагностика системы менеджмента в ООО «КиПрофит» | 12.22 MB | |
| Диагностика системы менеджмента Менеджмент управление самостоятельный вид профессиональной деятельности людей направленной на достижение организацией действующей в рыночных условиях определенных целей управления путем рационального использования экономических ресурсов. Организация системы управления менеджментом является самым главным делом руководителя на всех стадиях жизненного цикла организации: создания роста стабильности упадка. Многие руководители это понимают однако не всегда удерживаются от оперативно диспетчерского... | |||
| 18673. | РАЗРАБОТКА РЕКЛАМНОЙ КОМПАНИИ ОАО «ТРАНСАЭРО» | 424.7 KB | |
| Фоܰрܰмܰиܰруܰя сܰпܰрос и стܰиܰмуܰлܰиܰруܰя сбܰыт зܰастܰаܰвܰлܰяܰя потܰребܰитеܰлеܰй поܰкуܰпܰать пܰроܰдуܰкт и усܰкоܰрܰяܰя пܰроܰцесс ܰкуܰпܰлܰи-ܰпܰроܰдܰаܰжܰи а отсܰюܰдܰа обоܰрܰачܰиܰвܰаеܰмость кܰаܰпܰитܰаܰлܰа реܰкܰлܰаܰмܰа вܰыܰпоܰлܰнܰяет нܰа рܰыܰнܰке эܰкоܰноܰмܰичесܰкуܰю фуܰнܰкܰцܰиܰю. В этоܰй роܰлܰи реܰкܰлܰаܰмܰа обесܰпечܰиܰвܰает потܰребܰитеܰлеܰй нܰаܰпܰрܰаܰвܰлеܰнܰнܰыܰм потоܰкоܰм иܰнܰфоܰрܰмܰаܰцܰиܰи о фܰиܰрܰме и пܰреܰдܰлܰаܰгܰаеܰмܰыܰх еܰй усܰлуܰгܰаܰх в чܰастܰностܰи иܰх потܰребܰитеܰльсܰкоܰй... | |||
| 1816. | Модернизация системы менеджмента качества в ООО «Авто-Стиль» | 120.45 KB | |
| Повышение качества невозможно без изменения отношения к качеству на всех уровнях. Призывы к повышению качества не могут быть реализованы, если руководители различных уровней не станут относиться к качеству как образу жизни. | |||
| 1666. | Рекомендации по совершенствованию системы менеджмента качества ООО «ПолиПласт» | 265.33 KB | |
| Теоретические и методологические аспекты системы менеджмента качества и конкурентоспособности организации. Сущность и содержание международных стандартов системы менеджмента качествами. Роль системы менеджмента качества в повышении конкурентоспособности. | |||
| 18320. | Разработка финансовой политики в системе менеджмента ТОО «Каратомар» | 137.81 KB | |
| Научно-теоретические основы финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности платежеспособности и рентабельности предприятия. Цели финансовой политики предприятия. Основные направления финансовой политики предприятия и принятие управленческих решений. | |||
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Сущность и порядок регулирования лизинговых отношений. Виды лизинга и их преимущества. Документы, оформляемые при лизинговой сделке. Преимущества и недостатки лизинговой формы инвестирования. Развитие и основные проблемы лизинговой деятельности в России.
курсовая работа , добавлен 05.03.2014
Теоретические основы и специфика организации лизинговой деятельности, ее экономическое содержание: аренда, финансирование, кредит, инвестиции. Анализ деятельности банков Республики Беларусь в системе лизинговых отношений, пути и перспективы их развития.
курсовая работа , добавлен 02.05.2013
Сущность, функции и классификации лизинговых операций. Классификация видов риска и показатели эффективности лизинговых сделок. Экономическая характеристика банковского холдинга "Авангард", оценка рисков, связанных с осуществлением лизинговой деятельности.
курсовая работа , добавлен 11.12.2010
Основные принципы и особенности лизинговых отношений. Современный рынок лизинговых услуг: участники, формы и функции. Этапы проведения лизинговой операции. Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков.
курсовая работа , добавлен 10.11.2010
Понятие, объекты и субъекты лизинговой деятельности. Экономическое значение лизинга и его эффективность для всех сторон лизинговых отношений. Учет банковских операций по предоставлению основных средств в лизинг. Форма и содержание лизингового договора.
курсовая работа , добавлен 19.05.2013
Теоретические аспекты лизинга как инструмента финансирования предприятия. Выполнение лизинговых операций на примере ЗАО "Райффайзен Лизинг Аваль": характеристика банка; принципы лизинговых отношений; этапы лизинговой сделки; бухгалтерские проводки.
дипломная работа , добавлен 02.05.2009
Экономическая сущность страхования лизинговых операций и характеристика его видов. Способы минимизации рисков утраты, убытков, исполнения обязательств по договору. Тенденции развития зарубежного и российского рынков страхования лизинговой деятельности.
курсовая работа , добавлен 02.12.2011
3.2 Методы эффективного управления лизинговой деятельностью в лизинговых компаниях путем внедрения комплексных систем управленческого учета
Развитию лизинговых отношений способствовало принятие нового российского законодательства в 1998 году. В 2005 году рынок лизинга в России продолжил развиваться быстрыми темпами. Объем привлеченных 110 лизинговыми компаниями средств из внешних источников в финансирование реального сектора экономики в 2005 году достиг 3545 млн долл.
Объем всего российского рынка лизинга по показателям объема всех сделок, заключенных в 2005 году оценивают в 5 млрд долл. Это составит 0,9% от ВВП России за 2005 год и 6% от инвестиций в основной капитал.
На рисунке 10 прослеживается явная тенденция роста лизинговых платежей и объема профинансированных на основе лизинга средств (2002-2005 гг.).
Объем профинансированных на основе лизинга средств возрос в 2005 г. по сравнению с 2002 г. в 4,5 раза, а объем лизинговых платежей - в 5,1 раза.
Ключевым фактором быстрого роста российского рынка лизинга стал спрос со стороны малого и среднего бизнеса. При этом результаты исследования позволили выявить ещё несколько немаловажных факторов, создающих благоприятные условия для дальнейшего роста лизинга.
Во-первых, высокий уровень износа основных фондов предприятий, в среднем по промышленности достигающий 60%.
Во-вторых, низкая эффективность других инструментов финансирования реального сектора экономики.
В-третьих, налоговые преимущества лизинга, значение которых увеличивается параллельно с общим сокращением перечня налоговых льгот.
Объекты лизинга имеют высокую ликвидность.
Рисунок 10 - Объем профинансированных средств (без учета авансов) и объем лизинговых платежей, полученных компаниями в 2002-2005 гг., млн долл.
В 2006 году развитию лизинга способствовали новые тенденции:
Рост спроса на лизинг вследствие летнего в 2004 году банковского кризиса;
Вступление в силу нового Таможенного Кодекса, содержащего измененные нормы регулирования сделок международного лизинга, что открыло новые возможности для реализации международных проектов по обновлению основных средств российских предприятий АПК;
Развитие оперативного лизинга;
Рост спроса на лизинг со стороны малого и среднего бизнеса;
Автоматизация лизинговых компаний.
Управленческий учет лизинговой компании - процесс определения, сбора и анализа информации для поддержки принятия управленческих решений при заключении лизинговых сделок.
Предлагается рассматривать систему управленческого учета лизинговых сделок в двух направлениях:
А) Управленческий учет лизинговых проектов.
Б) Управленческий учет финансами лизинговой компании.
Предлагаемая система управленческого учета для лизинговых компаний должна обеспечить:
Эффективное планирование деятельности организации и осуществление анализа отклонений;
Ведение централизованного управления проектами.
Эффективную работу сотрудников лизинговой компании в единой информационной среде;
Контроль процесса осуществления лизинговых проектов;
Получение информации о ходе лизингового проекта на любом этапе;
Наращивание возможности лизингового решения в соответствии с ростом компании, новыми направлениями деятельности, изменением текущих бизнес-процессов.
Рисунок 11 - Схема лизинговой сделки и финансовых потоков для целей управленческого учета
Прогноз и оценка эффективности развития различных предприятий специализированного строительного сектора при получении техники в лизинг, подтвердили обоснованность разработанных научно-методических подходов. Так, расчеты эффективности получения техники в лизинг, выполненные согласно методическим подходам З.Д. Поляковой, применительно ЗАО «НЭСР» показали, что рентабельность продаж возрастет более чем в два раза (рисунок 12).
Рисунок 12 - Прогноз рентабельности продаж ЗАО «НЭСР» в условиях получении техники в лизинг
Таким образом, реализация разработок З.Д. Поляковой выявила соответствие практических результатов обоснованным в диссертационном исследовании научным положениям.
Анализ состояния и использования оборотных средств предприятия
Управление запасами - это, прежде всего, определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации. Важнейшей проблемой управления запасами является оптимизация их объема...
Бюджетирование как часть управленческого учета
Восстановление финансовой устойчивости предприятия ОАО "Пермский завод силикатных панелей"
Под эффективным управлением производственной деятельностью понимается повышение качества производимых работ, снижение себестоимости и увеличение объема реализации монтажно-строительной продукции...
Использование лизинга в инвестировании
В статье определены основные проблемы, наиболее актуальные для российских лизинговых компаний. В настоящее время рынок лизинга переживает не лучшие времена. Этот кризис, который стал первым большим кризисом для российского рынка лизинга...
Лизинг, как метод финансирования производства
Развитие лизинга в специализированном строительном секторе РФ предполагает наращивание объема инвестиций и повышение их эффективности. Совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции...
Маржинальный анализ себестоимости, прибыли и рентабельности коммерческой организации
Механизм совершенствования системы оплаты труда с помощью эффективного контракта
В эффективном контракте должны быть конкретизированы должностные обязанности, условия оплаты труда...
Риски лизинговых компаний
На уровень риска лизинговых сделок оказывает влияние целый ряд факторов, которые можно классифицировать по разным критериям. Обычно на практике применяется деление факторов, влияющих на изменение степени риска проекта...
Риски лизинговых компаний
Риски, возникающие при лизинговых операциях, механизмы их минимизации
После определения степени риска следует разработать комплекс мер для его минимизации. Есть традиционные способы минимизации риска, которые следует применять при предоставлении имущества в лизинг. Это, в первую очередь...
Современные информационные технологии по управлению инвестиционным портфелем
Система управления инвестиционными проектами (далее СУИП) разработана Группой Optima и предназначена для автоматизации управления инвестиционными проектами на уровне структурных подразделений компании...
Сущность и процесс бюджетирования на предприятии
Под организацией управленческого учета понимают систему условий и элементов построения учетного процесса с целью получения достоверной и своевременной информации о хозяйственной деятельности организации...
Теоретические основы и информационная база оценки финансово-экономического состояния предприятия
Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного...
Управление деятельностью банка с применением финансового анализа
Основы управления в целом справедливы и в отношении банковской деятельности. Вместе с тем природа, содержание и механизм управления всегда зависят от природы и характера управляемого объекта (вида деятельности) и проявляются в особенностях...
Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Вот перечень тех видимых преимуществ, которые могут получить субъекты лизинговых отношений
Преимущества лизинга для арендаторов :
Лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга;
Аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов;
Многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;
При лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно;
Приобретение активов посредством лизинга выполняет «золотое правило финансирования», согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива;
Лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;
В виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, арендатор имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования;
В виду того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов;
При использовании лизинга, арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели;
Так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций;
В случае низкой доходности арендатора последний может воспользоваться возвратным лизингом, дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли;
Лизинг позволяет арендатору, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект;
Возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами.
Помимо перечисленного, арендатор имеет ряд преимуществ в учете арендуемого имущества. Среди них:
Лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли;
Лизинг не увеличивает долг в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижается;
Учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Срок лизинга, как правило, соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования.
Преимущества лизинга для лизинговых компаний:
Право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы. Компании с высоким уровнем облагаемой налогом прибыли не забирают часть налоговых льгот у арендаторов с льготным режимом налогообложения прибыли через более низкую ставку арендной платы, чем проценты по кредиту на приобретение того же имущества;
Поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств);
Высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль;
Помощь в продаже продавцу предмета лизинга со стороны лизингодателя. В соответствии с такими соглашениями продавец от лица лизингодателя предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга;
Инвестиции в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижают риск не возврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество;
Основная роль при подготовке и проведении лизинговой операции остается за лизингодателем. Стоимость этих услуг занимает не малую долю комиссионного вознаграждения лизингодателя;
Лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей;
Лизинг направляет финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов, тем самым, снимая проблему не целевого использования кредитных средств;
Инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу.
Преимущества лизинга для продавца лизингового имущества:
Продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции;
Сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи.
Для банков участвующих в лизинговых операциях возможны следующие преимущества :
Первое, на что указывают банки, - это значительные налоговые преимущества, которые позволяют значительно снизить стоимость сделки. Именно этот фактор способствовал развитию лизинга в западных странах. Более низкая стоимость сделки дает возможность повысить вероятность осуществления проектов и снижает бремя долгов для заемщиков, и, как результат, повышает качество предоставляемых займов;
Второе преимущество, действующие на территории России в настоящее время, заключается в том, что законодательные акты недостаточно проработаны для того, чтобы принятая процедура по обращению взыскания на обеспечение не превращалась в затруднительный процесс, занимающий подчас долгое время и в итоге не приносящий ощущения полной уверенности в положительном результате. Лизинг, отчасти, может устранить указанную проблему, поскольку кредитор сохраняет за собой право собственности на обеспечение. Возможность усиления права банка по обращению взыскания на обеспечение должно привести к качественному улучшению кредита и сделать жизнеспособными большее число инвестиционных проектов;
Передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволит привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в Россию;
Лизинг - относительно новый вид финансирования для нашей страны, способствующий организациям (клиентам банка) осуществлять реорганизацию производства, не отвлекая при этом больших денежных ресурсов из оборотных средств;
Возможность банка достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля.
Вместе с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово-кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах. От долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большем количестве участников.
Для арендатора лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как:
При финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;
Арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования;
Возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны лизингодателя;
При международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков (проблема переносится с одного участника на другого).