Цель лекции: Изучить природу, виды предпринимательского риска, причины его фохниконоваения и способы минимизации

План лекции:

3.1 Понятие и функции риска

3.2 Классификация предпринимательских рисков

3.3 Потери от риска и их причины в предпринимательской деятельности

3.4 Способы уменьшения и страхования риска в предпринимательской деятельности

Понятие и функции риска

С риском в различных сферах деятельности люди встречались всегда. Однако фундаментальность работ, раскрывающих сущность и содержание экономических категорий «хозяйственный риск», «предпринимательский риск», еще нет.

В самом общем виде в «Словаре русского языка» В. Даля риск определяется с одной стороны, как возможная опасность чего - либо; с другой стороны как действие на удачу, требующей смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход.

В «Современном экономическом словаре» Б. А. Райзберга и др. отмечено, что риск – опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами.

В современных экономических словарях риску уделяется достаточно большое внимание. Так, в «Толковом экономическом и финансовом словаре» И. Бернара и Ж. К. Колли дается следующее определение риска: «Элемент неопределенности, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на поведении какой либо экономической операции».

В этом словаре говорится о том, что предпринимательская деятельность содержит риск, который должен взять на себя предприниматель. Он определяет при этом характер и масштабы риска.

Предпринимательская деятельность – это инновационная рисковая деятельность. Применяя новые технологии, новую технику, новые методы организации труда, производства, инновационный маркетинг, менеджмент и т д., предприниматель, конечно, рискует понести убытки, потерять часть или полностью ресурсы. Но он рассчитывает не на потери, а прежде всего на получение предпринимательского дохода. И, как показывает практика, во многих случаях, получает его.

Вот почему фирмы инновационного, предпринимательского типа имеют более высокую рентабельность и более высокий уровень конкурентоспособности по сравнению с теми, которые осуществляют процесс воспроизводства с использованием традиционных технологий и техники, методов организации и управления производством.

Так, произведенное в США выборочное обследование 50 финансовых фирм показало, что усредненный показатель рентабельности «рискового капитала» в 3 раза выше обычных капиталовложений акции. 70 % этих фирм имели рентабельность свыше 20%, остальные- свыше 30%.

В экономической литературе используются термины и «хозяйственный риск», и «предпринимательский риск». Причем чаще всего эти понятия понимают как идентичные. Действительно эти понятия очень близки, тем более если рассматривать хозяйственный риск в предпринимательской деятельности. В то же время их нельзя считать идентичными.

Хозяйственный риск более широкое понятие, чем предпринимательский риск, хотя и последний является главной составляющей хозяйственного риска.

Риск – это возможная опасность.

В экономической теории под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части доходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Таким образом, под предпринимательским риском понимается опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов, возникающей при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализации, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией.

В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дело с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с угрозой потери этих ресурсов, полной или частичной.

При определении понятия «риск» используются такие общеупотребительные слова как «потери», «убытки», «ущерб».

Применяя эти слова к экономике, надо уяснить, что же под ними понимается. Потери есть то, что мы имели, и что от нас ушло. Но ведь в экономике есть слова «расходы», «издержки», «затраты», тоже означающие то, что было и что ушло.

Например, портной шьет костюм и расходует на это ткань. Эти затраты не есть потери, они заранее предусмотрены. Но если тот же портной случайно порезал ткань, неверно скроил костюм, то окажется, что сверх требуемых для пошива костюма трех метров ткани у него ушло3,5 метра. Так вот, 3 метра - это расход, а 0,5 метра – это потери.

Другой пример, предприниматель задумал печатать книги и продавать их по цене 500 тенге за штуку. Но на рынке продаж сложились неблагоприятные условия, спрос на книгу оказался ниже ожидаемого и пришлось продавать их по цене 400 тенге за штуку. В результате предприниматель теряет 100 тенге дохода на каждой книге.

Предпринимательский риск характеризуется как опасность не предвиденного, не рассчитанного расхода ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов. Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель несет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, проектом, планом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Итак, при установлении предпринимательского риска надо различать понятия «расход» и «убытки», «потери». Любая предпринимательская деятельность неизбежно связана с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах, и представляют дополнительные расходы сверх намеченных. К убыткам следует относить и любые расходы, не приносящие эффекта, целесообразного результата.

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в предпринимательской деятельности.

В экономической литературе выделяются следующие функции риска:

· инновационная;

· регулятивная;

· защитная;

· аналитическая.

Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Большинство зарубежных фирм, компаний добиваются успехов, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.

Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается в том, что способность рисковать – один из путей успешной деятельности предпринимателя.

Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказания и стимулирующие оправданный риск.

Чтобы решиться на риск предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж.

Аналитическая функция предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые.

Рассматривая функции предпринимательского риска, следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, но он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

Кроме всего предпринимательский риск выполняет также социальную функцию. Способствуя повышению эффективности и устойчивости воспроизводства, он тем самым создает реальную материальную базу для удовлетворения социальных потребностей, для повышения благосостояния населения. При устойчивой работе предприятий, фирм и их объединений стабилизируется занятость населения.

Хозяйственный риск развивают предпринимательские способности не только у самих предпринимателей, но и у менеджеров, специалистов, всех работников.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Сущность предпринимательского риска и его классификация. Объективные и субъективные причины предпринимательских рисков. Определение и функции предпринимательского риска. Классификация предпринимательских рисков. Методы смягчения риска.

курсовая работа , добавлен 03.05.2003


Риски как неотъемлемый элемент предпринимательской деятельности, стимул эффективного использования капитала: классификация, шкалы и уровни, факторы влияния. Принципы и стадии управления предпринимательскими рисками, основные механизмы их нейтрализации.

курсовая работа , добавлен 30.03.2011


Значение риска в предпринимательской деятельности. Функции предпринимательских рисков, особенности их классификации и характеристика видов. Предпринимательские риски в России, их страхование. Оценка, расчет и способы снижения предпринимательских рисков.

курсовая работа , добавлен 06.12.2013


курсовая работа , добавлен 24.06.2015


Основные приёмы финансового анализа и их классификация на традиционные и математические. Риски в предпринимательской деятельности. Показатели риска и методы его оценки. Алгоритм комплексной оценки предпринимательских рисков, средства их разрешения.

контрольная работа , добавлен 13.03.2010


Предпринимательство как неотъемлемый элемент современной рыночной системы хозяйствования, порядок и закономерности его формирования, правовые основы деятельности. Методы и пути мотивации развития предпринимательской деятельности в современной России.

реферат , добавлен 25.07.2010


Понятие и классификация рисков. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, причины предпринимательского риска. Карта предпочтений между ожидаемой доходностью и рискованностью проекта. Механизм управлениями рисками и способы его снижения.

курсовая работа , добавлен 16.06.2011


Риски в предпринимательской деятельности, их виды и причины возникновения. Планирование минимизации и защиты от рисков. Перечень возможных рисков. Среднеотраслевые нормы трудовых затрат. Расчет технологического оборудования. Стоимость основных средств.

контрольная работа , добавлен 01.04.2009

Цель лекции: Оценить и раскрыть сущность предпринимательского (хозяйственного) риска

Вопросы лекции:

1. Сущность предпринимательского (хозяйственного) риска. Виды рисков и потерь, их классификация.

2. Оценка предпринимательских рисков.

3. Управление предпринимательским риском

1. Осуществление предпринимательской деятельности в силу неопределенности хозяйственных ситуаций и изменчивости экономической среды в той ли иной мере сопряжено с риском. В связи с этим существует неуверенность в получении ожидаемого конечного результата.

Поведение предпринимателя в рамках экономических свобод, которые дают рыночные отношения, реализуются через конкурентную стратегию. В этом случае основной задачей является не только поиск и закрепление на рынке товаров и услуг, но и противостояние действиям предпринимателей-конкурентов, склонных к вытеснению оппонента с рынка. Следовательно, данное обстоятельство в совокупности с потерями различного рода в ходе производственно-хозяйственной деятельности приводит к тому, что риск становится неотъемлемой частью финансовых и коммерческих операций предприятия. Поэтому его необходимо предвидеть, стремясь снизить до минимально возможной величины.

Осуществляя производственно-хозяйственную деятельность, предприятие вынуждено изучать риск, возникающий при производстве, закупке, продаже продукции, преследуя цель не компенсации потерь от риска, но и предотвращение ущерба.

Предпринимательский риск– опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов ожидаемой величины по сравнению с рассчитанными исходя из потенциальных возможностей предприятия.

Классификацию рисков осуществляют по разным критериям (классификационным признакам):

– по причинам возникновения;

– по функциональным видам и отраслям предпринимательства;

– по возможности страхования, уровню допустимости и т.д.

В каждом конкретном случае в зависимости от поставленной цели используется та или иная классификация. Для наглядности виды предпринимательских рисков можно представить в таблице 1.

Таблица 1 – Классификация рисков

Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Основными причинами производственного риска являются вынужденные перерывы в производстве; выход из строя производственных фондов; потеря оборотных средств; несвоевременная поставка оборудования, сырья и т.д.;производственный риск, связан с возможно­стью невыполнения фирмой своих обязательств по контракту или договору с заказчиком.

Финансовый риск возникает в сфере отношений предпринимателя с банками и другими финансовыми институтами. Причинами финансового риска являются высокая величина соотношения заемных и собственных средств, зависимость от кредиторов, пассивность капиталов, одновременное размещение больших средств в одном проекте; финансовый (кредитный) риск, связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы долга.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска могут быть неожидаемые изменения в конъюнктуре рынка, в условиях коммерческой деятельности и др.

Существуют также определенные виды рисков, действию которых могут подвергаться предпринимательские фирмы на разных этапах своей деятельности, такие как:

– юридический риск сопряжен с низким качеством законодательных актов и неожиданными изменениями в законодательстве;

– инвестиционный риск обусловлен некачественной проработкой технико-экономических обоснований, непредвиденным увеличением стоимости проекта, ужесточением законов о защите окружающей среды; а также связан с возможным обесцениванием инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из собственных ценных бумаг, так и приобретенных;

– рыночный риск, связанный с возможным коле­банием рыночных процентных ставок, как собственной национальной денежной единицы, так и зарубежных курсов валют;

– страховой риск связан с формированием страхового фонда, управлением последним, а также собственным имуществом, денежными средствами и персоналом;

– инновационный риск вытекает из неопределенностей в этой сфере (начиная от выработки идеи, воплощения ее в продукте или технологии и кончая реализацией соответствующего продукта на рынке).

Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери – это не предусмотренные проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном выражении (здания, сооружения, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).

Трудовые потери – потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами; применение норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения – «человеко-час» или «человеко-день рабочего времени»).

Финансовые потери – возникают в результате прямого денежного ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты, дополнительные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также результатом неполучения или недополучения денег из предусмотренных проектом источников, невозвращения долгов и др.

Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее предусмотренного проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.).

К числу специальных видов потерь можно отнести: потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными социальными и морально-психологическими факторами. Особая группа специальных видов потерь – потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты и снижают доход.

2. В процессе управления риском ключевым моментом является этап его оценки, на котором он рассчитывается и влияет на результаты предпринимательской деятельности.

Оценка риска – это определение количественным или качественным способом величины (степени) риска. Универсальных способов оценки риска не существует. Все они имеют свои преимущества и недостатки и далеки от идеала. Выбор какого-либо определенного способа оценки зависит от конкретной ситуации и личности предпринимателя. Целесообразно проводить качественно-количественную, т.е. комбинированную, оценку предпринимательского риска. Качественная и количественная оценка предпринимательского риска приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Качественная и количественная оценка рисков

Качественная оценка представляет собой идентификацию всех возможных рисков. Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача – определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает.

Проводя оценку риска, следует определить степень риска . Риск может быть:

– допустимый – имеется угроза полной потери дохода от реализации планируемого объекта;

– критический – возможны непоступление не только дохода, но и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

– катастрофические – возможны потери капитала, имущества и банкротства предпринимателя.

Количественная оценка направлена на то, чтобы количественно выразить риски, повести их анализ и сравнение. При количественной оценке риска используются различные методы. При количественной оценке используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются:

Иногда качественную и количественную оценку проводят на основе анализа влияния внутренних и внешних факторов: осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и определяется ее денежное выражение. Такой метод достаточно трудоемок в количественном анализе, но в качественном анализе приносит несомненные плоды.

В абсолютном выражении риск может определяться размером возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном выражении риск определяется как сумма возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход.

Качественная оценка риска может быть выполнена с помощью статистического метода. Главные инструменты данного метода оценки– средне ожидаемое значение, дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.

Вариация – изменение количественных показателей при переходе от одного варианта результата к другому.

Дисперсия – мера отклонения фактического значения от его среднего значения.

Таким образом, степень риска может быть измерена двумя критериями: средним ожидаемым значением, колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.

Среднее ожидаемое значение – это то значение результата (события), которое связано с неопределенной ситуацией. Оно является средневзвешенной всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты, или веса, соответствующего значения. Таким образом вычисляется тот результат, который предположительно ожидаемый.

Метод экспертных оценок. Этот метод обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Он отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска.

Расчетно-аналитический метод – основан на построении кривой распределения вероятностей потерь и оценке показателей предпринимательского риска.

3. Поскольку предпринимательская деятельность часто связана с возможностью возникновения негативных последствий, неблагоприятных результатов, возникает потребность разработки методов и средств, уменьшающих вероятность их появления либо локализующих отрицательные последствия. Подобного рода действия в экономической науке названы системой управления рисками. Это особый вид деятельности, направленный на смягчение воздействия риска на конечные результаты деятельности предпринимательской фирмы.

Концепция управления риском включает в себя три основные позиции:

1) Выявление последствий деятельности предпринимателя в ситуации риска;

2) Умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;

3) Разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы негативные результаты предпринимаемых действий.

Управление риском означает поиск компромисса при принятии решений. Качественное управление риском повышает шансы предпринимательской фирмы добиться успеха в долгосрочной перспективе, значительно уменьшает опасность ухудшения ее финансового состояния.

В таблице 2 представлена классификация основных методов управления риском предприятия. Часть из перечисленных методов гарантирует снижение риска в перспективе, часть – немедленно. Отдельные методы, возможно, охарактеризовать как меры прямого воздействия на величину и вероятность реализации риска, другие – как меры опосредованного (косвенного) воздействия.

Таблица 2 – Классификация методов управления риском

Методы предупреждения риска	Методы избежания риска	Методы локализации риска	Методы диверсификации риска	Методы снижения экономических последствий риска
Приобретение необходимой информации о риске Стратегическое планирование деятельности предприятия Активный, целенаправленный маркетинг Прогнозирование развития внешней среды Обучение персонала и его инструктаж Осуществление предупредительных мероприятий (противоаварийных, Противопожарных и.п.)	Отказ от ненадежных партнеров Поиск гарантов Отказ от рисковых проектов Консервация имущества Увольнение некомпетентных работников	Создание дочерних предприятий для реализации рисковых проектов Создание специальных (с обособленным балансом) структурных подразделений Заключение договоров о совместной деятельности для реализации рисковых проектов	Распределение рисков между участниками отдельных проектов (соисполнителями) Диверсификация сбыта и поставок Диверсификация инвестиций Диверсификация видов деятельности Распределение риска во времени	Лимитирование Самострахование (создание запасов и резервирование) Взаимное страхование Страхование

В казахстанской хозяйственной практике наиболее распространены методы избежания и локализации риска. Этими методами пользуются руководители многих производственных предприятий, которые отказываются от услуг ненадежных посредников, стараются не расширять круг партнеров, работать только с надежными контрагентами.

Поскольку многие методы управления рисками являются не только взаимодополняющими, но и альтернативными, исходя из конкретной ситуации, каждое предприятие должно сделать наиболее оправданный с экономической точки зрения выбор между ними.

Вопросы для самоконтроля:

1. Договорные отношения предпринимателей с хозяйственными партнерами

2.Антикризисная стратегия развития для малого и среднего бизнеса

1. Круглова Н. Ю. Основы бизнеса (предпринимательства): учебник / Н.Ю. Круглова. – М.: КНОРУС, 2010. – 544 с.

2. Лапуста М. Г. Предпринимательство:учебник - М.:ИНФРА-М, 2013. -384с.

3. Набатников В.М. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие / В.М. Набатников. – Ростов-на Д.: Феникс, 2011 – 256 с.

Тема 4. Бизнес - планирование в системе предпринимательской

ДеятельностИ

Цель лекции: Разработать процесс планирования деятельности предприятия

Вопросы лекции:

1. Процесс планирования предпринимательской деятельности

2. Бизнес-план – план осуществления предпринимательских проектов

3. Методика составления и разработки бизнес-плана

1. Планирование в предпринимательской деятельности необходимо рассматривать как процесс заблаговременного принятия взаимосвязанного комплекса решений, через которые общие решения реализуются в ситуации, когда предполагается, что желаемое состояние в будущем вряд ли наступит, если не принять специальных мер, и, приняв соответствующие меры, можно увеличить вероятность благоприятного исхода.

Планирование – это деятельность, заключающаяся в разработке и прак­тическом осуществлении планов, определяющих будущее состояние экономи­ческой системы предприятия.

С точки зрения предприятия, на микроэкономическом уровне, планиро­вание – это способ осуществления действия, основанный на сознательных, во­левых решениях субъектов микроэкономики, механизм, который заменяет це­ны и рынок.

Существует две формы планирования деятельности фирмы:

– планирование деятельности фирмы на рынке;

– внутрифирменное планирование.

Как правило, эти аспекты планирования взаимосвязаны.

Необходимо отметить, что по-настоящему планирование может быть рациональным только тогда, когда отношения фирмы с контрагентами на рынке носят не случайный и разо­вый характер, а становятся устойчивыми и долговременными.

– Планирование деятельности предприятия позволяет :

– осуществить четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;

– побудить руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения;

– определить показатели деятельности фирмы, необходимые для по­следующего контроля;

– подготовить предприятие к внезапным изменениям рыночной конъюнктуры;

– четко формулировать обязанности и ответственность всех менеджеров фирмы.

Современные рыночные отношения вносят свои изменения не только в понятие «планирование», но и конкретизируют принципы, цели, методы и виды планирования.

Как и всякая управленческая деятельность, планирование должно базироваться на определенных принципах. Именно принципы определяют структуру и содержание системы планирования, характер планового процесса.

Принципы:

1) Непрерывность. Необходимо постоянно планировать и корректировать планы, так как цели и ситуации могут меняться.

2) Координация и интеграция . Координация охватывает взаимодействие всех организационных единиц одного уровня, а интеграция необходима для согласованности действий между единицами различных уровней.

3) Системность . Предприятие во внешней среде должно учитываться в комплексе.

4) Научность . Необходимо применять научные методы в планировании

Каждый бизнесмен, начиная свою деятельность, должен ясно представ­лять то, что его ждет в ближайшем будущем, а именно: какова будет у него потребность в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ре­сурсах, каковы источники их приобретения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы (предпри­ятия).

То есть предприниматели не смогут добиться успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккуму­лировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

В последние годы в хозяйственную жизнь предпри­нимательских структур стремительно внедряется понятие «бизнес-план». Та­кой документ, как правило, готовится для привлечения внешних источ­ников финансирования, инвестиций: заемных финансовых средств от кредитора (банковских и других кредитов, облигационных займов), при­влеченных финансовых средств инвестора (от продажи акций, паевых и иных взносов), бюджетных инвестиционных ассигнований. Существует и другая функция бизнес-плана – планирование всей хозяйственной деятельно­сти фирмы. В идеале один и тот же бизнес-план должен выполнять обе на­званные функции, но на практике бизнес-план, ориентированный на получение внешнего финансирования, и бизнес-план для внутреннего использования имеют существенные различия, как по структуре, так и по содержанию.

Бизнес-план – это план осуществления бизнес-операций, действий фир­мы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Цельразработки бизнес-плана – спланировать хозяйственную деятель­ность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потреб­ностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

– Задачами бизнес-плана являются:

– формулировка долговременных и краткосрочных целей фирмы, страте­гии и тактики их достижения;

– определение конкретных направлений деятельности фирмы, целевых рынков и места фирмы на этих рынках;

– выбор ассортимента и определение показателей товаров и услуг, кото­рые будут предложены фирмой потребителям;

– оценка производственных и непроизводственных издержек;

– определение состава маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;

– оценка финансового положения фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.

– Бизнес-план выполняет следующие основные функции, а именно :

– является инструментом, с помощью которого предприниматель может
оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

– может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;

– является инструментом приобретения финансовых ресурсов;

– представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.

Таким образом, бизнес-план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. опре­делить стратегию функционирования фирмы.

Виды бизнес-планов.

Исходя из того, какова рыночная ситуация и цель составления, бизнес-планы могут быть различными.

Они разрабатываются в разных модификациях в зависимости от назначе­ния:

– по бизнес-линиям (продукция, работы, услуги, технические решения);

– по предприятию в целом (новому или уже действующему).

Бизнес-план может быть нацелен как на развитие предприятия, так и на его финансовое оз­доровление.Также может планироваться деятельность всего предприятия или его отдельного подразделения.

Бизнес-план должен быть подготовлен с учетом следующих рекомендаций:

1) Краткость – изложение самого главного по каждому разделу бизнес-плана.

2) Доступность в изложении и понимании – бизнес-план должен быть понятен широкому кругу людей.

3) Неперегруженность техническими подробностями.

4) Убедительность, лаконичность, пробуждение интереса у партнера.

5) Соответствие определенным стандартам – бизнес-план должен быть принимаемым читателем и удобен с точки зрения методики его составления.

Важное значение имеет структура бизнес-плана, который представляет собой достаточно сложный документ. Разделы бизнес-плана должны охватывать все аспекты деятельности предприятия. Хотя внешне бизнес-планы могут отличаться друг от друга, состав их разделов, по существу, остается практически неизменным, хотя по форме может видоизменяться в зависимости от типа решаемой задачи.

В соответствии с международной методикой ЮНИДО для бизнес-плана необходимы следующие показатели и формы входящей информации:

1. инвестиционные издержки;

2. программа производства и реализации;

3. среднесписочная численность работников;

4. текущие издержки на общий объем выпуска:

– материальные расходы;

– расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды;

– обслуживание и ремонт оборудования и транспортных средств;

– административные накладные расходы;

– расходы на сбыт продукции;

5. структура общих издержек по видам продукции;

6. потребности в оборотном капитале;

7. источники финансирования – акционерный капитал; кредиты и пр.

Такие показатели и формы информации пригодны при использовании любой из принятых систем моделирования инвестиционных проектов.

Как правило, бизнес-план состоит из следующих разделов:

1) Концепция, обзор, резюме.

2) Ситуация в настоящее время и краткая информация о предпри­ятии.

3) Характеристика объекта бизнеса.

4) Исследование и анализ рынка.

5) Организационный план.

6) План производства.

7) План маркетинга.

8) Потенциальные риски.

9) Финансовый план.

10) Приложения.

Оформление бизнес-плана начинается с подготовки титульного листа, который должен обеспечить информацию о том, где, когда и кем составлен данный документ. Здесь же указывается название проекта, которое должно четко и кратко формулировать идею, заложенную в бизнес-плане.

После титульного листа должно находиться оглавление, отражающее структуру бизнес-плана. Это номенклатура разделов или параграфов.

Таблица 1 – Основные разделы бизнес-плана и содержание каждого раздела

Разделы бизнес-плана	Содержание раздела бизнес-плана
Концепция, обзор, резюме	Это сжатый, быстро читаемый обзор ин­формации о намечаемом бизнесе и целях, которые ставит перед собой пред­приятие, начиная свое дело или развивая имеющееся. По сути, концепция является сокращенной версией самого бизнес-плана. В резюме должны быть отражены следующие основные моменты: - возможности для бизнеса; привлекательность бизнеса; важность для предприятия и региона; - необходимые финансовые ресурсы (собственные или заемные); - срок окупаемости проекта; - возможный срок возврата заемных средств; - условия инвестирования; - ожидаемая прибыль и ее распределение. Порядок изложения концепции является достаточно свободным, однако ее необходимо начинать с главной цели предлагаемого бизнеса (как правило, это получение дохода) и назначения разрабатываемого бизнес-плана. Концепция бизнеса (резюме) составляется в конце написания бизнес-плана, однако находится в начале.
Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии	В разделе, описывающем ситуацию в настоящее время и дающем крат­кую информацию о предприятии, отражаются следующие моменты: - главные события, повлиявшие на появление идей по бизнес-плану; - главные обстоятельства и проблемы, стоящие перед менеджерами; состояние на рынке и положение, которого необходимо добиться. Далее в сжатой форме приводится основная информация о предприятии - дата основания, организационно-правовая форма, учредители, юридический адрес и т.п.
Характеристика объекта бизнеса	В этом разделе необходимо отметить направленность бизнес-плана (про­дукция, работы, услуги, создание нового предприятия, развитие действующе­го, финансовое оздоровление). Также здесь необходимо отметить важность товара для потребителей, его уникальность. Ещё желательно охарактеризовать функциональные возможно­сти и особенности продукции. Завершает раздел описание ключевых факторов, которые должны опреде­лить успех предлагаемого бизнеса и т.п.
Исследование и анализ рынка	В этом разделе желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке: качество, цена, время и точность поставки, сервисное обслужи­вание и т.п. Необходимо произвести сегментацию рынка, определить размеры и ем­кость рынков по продукции предприятия. Следует проанализировать, как быстро продукция, услуги утвердятся на рынке и обосновать возможности его дальнейшего расширения, а также ос­новные факторы, влияющие на это. Весьма важным является отслеживание и оценка конкурентов. Нужно вы­явить и проанализировать их сильные и слабые стороны. Необходимо определить возможный объем продаж в натуральном и де­нежном выражении и т.п.
Организационный план	Описание организационно-правовой формы, организационной структуры управления, характеристика руководящего состава, работа с персоналом, материально-техническое обеспеченность управления. В ней надо четко определить должностные инструкции ведущих менеджеров, их роль в управленческом процессе, а также то, как будет осуществляться взаи­модействие служб и подразделений и т.п.
План производства	При его написании следует учесть: снабжение (обеспечение); технологический цикл; обслуживание оборудования; возможности совершенствования технологии. План производстваотражает производственный процесс. Если отдельные операции поручаются субподрядчику, то это должно быть отображено. Целесообразно представить производственный процесс с указанием его структуры по трудоемкости. Необходимо отразить потребность в производственных помещениях и их площадь, а также производственную площадь предприятия, нужно указать по­требность в дополнительном оборудовании и материальных ресурсах и т.п.
План маркетинга	Программа комплексных рыночных исследований, которые предполагается осуществить в ходе реализации проекта: определение общего объема и ассортимента реализуемой продукции с разбивкой по периодам осуществления проекта, направлений совершенствования продукции с учетом прохождения этапов ее жизненного цикла, требований к упаковке, внешнему виду; обоснование ценовой политики, планирование сбыта, его стимулирования; планирование рекламной кампании, сервиса, система маркетингового контроля и т.п.
Потенциальные риски	Данный раздел особенно важен, так как фактор риска оказывает большое влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Здесь должно быть изложение всех возможных проблем, которые могут осложнить реализацию проекта, определение комплекса предупреждающих мер, сценариев поведения в случае наступления неблагоприятных событий и т.п..
Финансовый план	Цель финансового плана состоит в определении эффективности предла­гаемого бизнеса: сводный баланс доходов и расходов, план денежных поступлений и расходов, балансовый план на конец года в его традиционной форме, план по источникам и использованию средств и т.п.
Приложения	Документы, использованные при подготовке

Вопросы для самоконтроля:

1. Особенности в разработке бизнес-плана

2.Роль конкуренции в предпринимательской деятельности

1. Основы предпринимательства: учебное пособие / В.И. Брунова [и др.]; под ред. В.И. Бруновой; СПбГАСУ. - СПб., 2010. - 106 с.

2. Переверзев М.П. Предпринимательство и бизнес: Учебник / М. П. Переверзев, А. М. Лунева; под ред. М.П.Переверзева. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 176 с.

3. Предпринимательство: учебник. /В.Я. Горфинкель, В.Б. Поляк, В.А. Швандар, М: ЮНИТИ – ДАНА, 2009г (Золотой фонд российских учебников).

Впервые классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины.

Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков.

Прежде всего, это риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.

Второй вид предпринимательского риска - риск кредитора . Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств. Сомнение может вызывать также достаточность обеспечения ссуды в случае невольного банкротства заемщика, когда расчеты на получение предполагаемого дохода не оправдываются.

Третий вид предпринимательского риска - риск инфляции . Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

По мнению Дж. Кейнса, все эти виды предпринимательских рисков требуют предварительной количественной и качественной оценки.

При определении основных понятий в области классификации предпринимательских рисков различают собственно предпринимательские риски и систему предпринимательских рисков. Последнее понятие гораздо шире: помимо собственно предпринимательских рисков рассматриваются вопросы менеджмента рисками, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и др.

Собственно предпринимательские риски делятся на риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны) и на международные риски (затрагивающие экономику разных стран).

Риски на национальном уровне включают :

• риски на макроэкономическом уровне, охватывающие экономику в целом;
• риски на микроэкономическом уровне, затрагивающие отдельные предприятия-производители, учреждения, организации или физические лица.

Остановимся сначала на характеристике экономических рисков макроэкономического уровня.

Среди таких рисков можно выделить общегосударственный и локальный риски. Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы государственной власти. Понятие локального риска связано с осуществлением более частных, специфических задач и проявляется на отраслевом или на региональном уровнях управления хозяйством.

В целом общегосударственный риск возникает при разработке стратегии развития экономики, принятии концепции преобразований, выборе и реализации различных вариантов и приоритетов в развитии страны. Определение приоритетных направлений является главным и в настоящее время, поскольку при переходе от строго централизованной системы управления к развитию рыночного хозяйства выбор приоритетов и очередности решения задач становится жизненно важным делом в масштабах страны.

Риски классифицируют по субъектам, видам и проявлениям. Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков :

1. предприятия-производители;
2. физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);
3. прочие субъекты (организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы).

Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. В современной экономической литературе отмечаются существенные разногласия по вопросу о числе видов риска. В некоторых классификациях приводится до десяти - тринадцати различных видов предпринимательских рисков. При всем разнообразии подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его видов:

• производственные (чистые);
• инвестиционные и инновационные;
• финансовые;
• товарные;
• комплексные;
• банковские.

Последний вид рисков выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений, однако иногда исследуют в числе финансовых рисков.

Под проявлением предпринимательского риска понимается сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих его. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

Выделим основные проявления рисков по видам для важнейших субъектов - предприятий-производителей.

Среди производственных рисков основными проявлениями являются риски остановки производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных бедствий, катастроф и аварий (наводнений, землетрясений, пожаров т.д.). Производственные риски в свою очередь делятся на риски в сфере промышленного производства и в прочих сферах (главным образом в сфере сельскохозяйственного производства).

Инвестиционные риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.

Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

Основным проявлением комплексных рисков является риск инфляции.

Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

Разумеется, подобная классификация рисков по их видам и проявлениям условна, так как невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными и финансовыми рисками.

Основные проявления рисков у физических лиц :

• при производственных рисках - потеря трудоспособности;
• при финансовых рисках - невыполнение обязательств и операции с ценными бумагами;
• при товарных рисках - безработица.

Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.

Риск - это вероятность возникновения потерь или сниже­ния ожидаемых доходов или прибыли по сравнению с допусти­мым вариантом в связи со случайным изменением условий эко­номической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами.

Под предпринимательским риском принято понимать воз­можную (вероятностную) опасность (угрозу) возникновения не предусмотренных проектным замыслом материальных и фи­нансовых потерь предприятием части доходов в результате осу­ществления предпринимательской (производственной, ком­мерческой, инвестиционной и финансовой) деятельности в условиях неопределенности и недостатка информации для принятия управленческих решений. Основной предпосылкой возникновения предпринимательского риска является нали­чие конкуренции и альтернативных вариантов решения тех или иных вопросов развития предприятия, эффективности его функционирования.

Причинами предпринимательского риска являются:

Внезапно наступившие непредвиденные изменения в окружающей среде (повышение цен, изменения налогового за­конодательства и социально-политической ситуации и т.п.);

Появление более выгодных предложений для партнеров (возможность заключить более прибыльный договор, с более привлекательными сроками и условиями оплаты), что побуж­дает их отказаться от заключения или выполнения прежних со­глашений;

Перемены в целевых установках партнеров (вследствие повышения статуса, накопления позитивных результатов дея­тельности, изменения стратегии и т.п.);

Изменение условий перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями (появление новых таможенных условий, новых границ и т.п.).

Различают глобальный (общегосударственный) и локальный (на уровне предприятия) риски. Они обусловливают друг дру­га, воздействуют друг на друга и в то же время являются авто­номными. Например, принятие решения на уровне государ­ства по изменению (ужесточению) налоговой, кредитно-фи­нансовой политики привносит в деятельность предприятия элементы риска. И наоборот, отдельные решения, принятые па уровне предприятий по изменению ассортимента и объема производства, выполнению отдельных социальных программ и подобное, могут входить в противоречие с общегосудар­ственными интересами и способствовать появлению глобаль­ных рисков.

По длительности воздействия различают:

Кратковременные риски - риски, при которых угроза потерь ограничена определенным отрезком времени (выбор необязательного контрагента, транспортный риск при пере-нозке определенного груза; риск неплатежа по конкретной сделке);

Постоянные риски - риски, которые непрерывно угрожа­ют предпринимательской деятельности в данном географиче­ском районе или в определенной отрасли экономики (риск не­платежа в стране с несовершенной правовой системой; риск за­прета и введения квот на производство продукции).

По источникам возникновения классифицируют:

Собственно хозяйственный риск;

Риск, связанный с личностью работающих;

Риск, обусловленный природными факторами.

По причинам возникновения выделяют следующие риски:

Обусловленные неопределенностью будущего;

Непредсказуемостью поведения партнеров;

Недостатком информации.

По видам предприятий риск классифицируют на про­изводственный, коммерческий и финансовый.

Производственный риск - это риск, связанный с производ­ством неконкурентоспособной продукции (работ, услуг), с осу­ществлением неэффективной производственной деятельности, несоответствием качества продукции спросу, ростом материаль­ных или других затрат, увеличением потерь рабочего времени, уплатой повышенных налогов и процентов за кредит, что приво­дит к снижению предполагаемых объемов производства и его эффективности. Производственный риск включает множество рисков, например технический и инвестиционный.

Технический риск - риск возникновения потерь, вызванных использованием неэффективных технологий и материалов, по­ломками оборудования.

Инвестиционный риск - риск понести убытки или не полу­чить прибыль в результате вложения капитала в новую технику и технологии, производство продукции на основе которых не будет отвечать спросу.

Коммерческий риск – риск в сфере реализации произведен­ных товаров и услуг или при закупке необходимых ресурсов предприятием. Причины коммерческого риска: снижение объ­ема реализации вследствие изменения конъюнктуры на рынке, повышение закупочной цены ресурсов, непредвиденное сни­жение объема закупок, потери товара в процессе обращения, рост издержек обращения. Например, в коммерческих рисках выделяют:

Риски неправильного выбора экономических целей пред­принимательского проекта (необоснованное определение при­оритетов общей экономической и рыночной стратегии предприятия; неадекватная оценка потребностей собственного про­изводства и внешнего потребления);

Риски необеспечения проекта финансированием или ис­чезновения источника финансирования проекта в ходе его ре­ализации;

Риски несоблюдения запланированного графика расхо­дов или графика доходов по проекту;

Маркетинговые риски сбыта продукции или закупок ре­сурсов по предпринимательскому проекту;

Риски взаимодействия с контрагентами и партнерами;

Риски непредвиденных расходов и превышения сметы расходов по проекту (риск увеличения рыночных цен на ресур­сы; риск повышения процентной ставки в будущем; риск необ­ходимости выплат штрафных санкций и арбитражно-судебных издержек);

Риски непредвиденной конкуренции (риск вхождения в отрасль предприятий из других отраслей; риск зарождения мест­ных молодых предприятий-конкурентов; риск экспансии на местный рынок со стороны зарубежных экспортеров).

Финансовый риск – риск в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск предприятия измеряется чаще всего отношением величи­ны заемных средств к величине собственных средств. Чем вы­ше это отношение, тем в большей степени предприятие зави­сит в своей деятельности от кредиторов, тем больше риск, ибо прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой приостановление производства.

Можно встретить дополнительную классификацию пред­принимательских рисков.

В зависимости от того, на каком уровне они возникают и каков масштаб их действия, различают риски:

мегаэкономические, связанные с функционированием мировой экономики в целом;

макроэкономические, связанные с функционированием экономической системы данного государства;

мезоэкономические, формируемые на уровне отдельных отраслей экономики и специфических сфер бизнеса;

микроэкономические, формируемые на уровне отдель­ных хозяйствующих субъектов.

В совокупности все названные риски образуют единый эко­номический рисковый поток, находящийся в постоянном дви­жении, поскольку существуют так называемые "стыковые пласты" между уровнями и поэтому отдельные риски "живут" на разных уровнях одновременно.

В зависимости от источника причин, вызывающих возник­новение рисковой ситуации, различают риски внешние и внут­ренние . Источником возникновения внешних рисков является внешняя по отношению к предприятию среда. При этом факто­ры внешней среды могут оказывать как прямое, так и опосредо­ванное, т.е. косвенное, влияние на жизнедеятельность органи­зации. Менеджеры организации не могут оказывать влияние на эти риски, а только предвидеть и учитывать их в своей деятель­ности. Например, возможные изменения законодательства, из­менение вкусов потребителей, обострение конкурентной борь­бы, устойчивость или неустойчивость политического режима в стране, забастовки, национализация, войны и т.д. Внутренние риски возникают под воздействием факторов внутренней среды субъекта хозяйствования, например в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, в результа­те внутрифирменных злоупотреблений. Такие риски можно су­щественно уменьшить за счет эффективной организации про­изводственно-хозяйственной деятельности и менеджмента.

Следует также выделять допустимый, критический и ката­строфический риски . Допустимый риск - это угроза потерь в меньшем размере либо на уровне ожидаемой прибыли от реали­зации того или иного проекта или бизнес-операции. Критический риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление проекта или бизнес-операции. При этом критический риск первой степени связан с угрозой полу­чения нулевого дохода, но при возмещении произведенных ма­териальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате реализации проекта или бизнес-операции. Под катастрофи­ческим риском понимается риск, который характеризуется опасностью потерь в размере, равном или превышающем стои­мость всего имущественного состояния организации. Катастро­фический риск, как правило, приводит к банкротству.

По степени правомерности хозяйственного риска могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Граница между ними в разных видах производственно-хозяйственной деятельности, в разных секто­рах экономики различна.

Все хозяйственные риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые . Риск страхуемый - вероятное событие, на случай наступления которого производится страхо­вание. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на риски, связанные с проявлением стихий­ных сил природы, и риски, связанные с целенаправленными действиями человека. Если потери, возникающие в результате страхуемого риска, покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери, возникающие в результате нестрахуемого риска, возмещаются из собственных средств организации.

Кроме того, риски подразделяются на чистые и спекулятив­ные . Особенность чистых рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери. При этом потери для организации, как правило, означают одновременно и потери для общества в целом. В отличие от чистых рисков, спекуля­тивные риски несут в себе либо потери, либо прибыль для орга­низации.

Чистые риски в зависимости от причины возникновения подразделяются на природно-естественные, экологические, по­литические и коммерческие . К природно-естественным рис­кам относятся риски, связанные с потерями в результате нега­тивного действия на активы организации стихийных бедствий. Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды. Политические риски связаны с полити­ческой ситуацией в стране и деятельностью государства. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Для оценки политического риска создана мировая сеть специализированных аналитических центров как коммерческого, так и некомерческого характера, которые рас­считывают для разных стран степень политического риска в этих странах.

Политические риски подразделяются на риски национали­зации, трансферта, разрыва контракта, военных действий и гражданских беспорядков.

Риски национализации трактуются очень широко - от экс­проприации без адекватной компенсации до принудительного выкупа властями имущества организации или, например, огра­ничения доступа инвесторов к управлению активами.

Риски трансферта связаны с переводом местной валюты в иностранную. Они обусловлены невозможностью осуществле­ния полноценной хозяйственной деятельности вследствие огра­ничения конверсии национальной валюты в валюту платежа.

Риски разрыва контракта связаны с ситуациями, когда контракт разрывается по независящим от партнера причинам из-за действий властей страны, в которой находится организа­ция-контрагент, например, в связи с изменением национально­го законодательства или из-за введения моратория на внешние платежи.

Риски военных действий и гражданских беспорядков связа­ны с невозможностью осуществления хозяйственной деятель­ности вследствие названных событий, что может принести большие потери и даже банкротство.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе производственно-хозяйственной деятельности, они под­разделяются на имущественные, производственные, торговые.

Имущественные риски связаны с вероятностью потери иму­щества организации вследствие: преступных действий (по причине кражи, диверсии, ха­латности); смерти или недееспособности ключевых работников либо основного собственника организации (в связи с трудностью под­бора кадров соответствующей квалификации и проблемами пе­редачи прав собственности); угрозы собственности третьих лиц (возникает необходи­мость вынужденного прекращения деятельности).

Производственные риски связаны с осуществлением любых видов производственной деятельности, когда возникают следу­ющие ситуации:

Сокращение объемов производства вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества сырья, ма­териалов, комплектующих, топлива, энергии, повышения уровня брака;

Снижение цен на выпускаемую продукцию, оказываемые услуги в связи с их недостаточным качеством, неблагоприят­ным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;

Рост материальных затрат в результате перерасхода сырья, материалов, комплектующих, топлива, энергии, а так­же за счет увеличения транспортных расходов, торговых издер­жек, накладных и других расходов;

Рост фонда оплаты труда за счет увеличения численности работников либо в связи с выплатой более высокого уровня за­работной платы, чем это было запланировано;

Увеличение налоговых и неналоговых платежей в резуль­тате изменения их ставок в неблагоприятную для организации сторону;

Низкая дисциплина поставок, перебои с поступлением энергоресурсов;

Физический и моральный износ оборудования.

В составе производственных рисков выделяется обособлен­ная группа технических рисков, которые связаны с опасностью потерь, возникающих вследствие техногенных катастроф и по­ломки оборудования. Технические риски зависят от уровня ор­ганизации производства, своевременного проведения превен­тивных мероприятий (регулярной профилактики оборудова­ния, мер безопасности). При этом риски потерь, возникающие в связи с неполадками в работе компьютерных систем при обра­ботке информации, называются операционными рисками.

В составе производственных рисков выделяются также ин­новационные риски, которые возникает в случае:

Отрицательных результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок;

Неправильной оценки спроса на новую продукцию, когда новый товар или услуга не находят покупателя;

Неправильной оценки эффективности затрат на новые, бо­лее дешевые технологии, поскольку слишком короткий период времени организация оказывается единственным обладателем новой технологии и сверхприбыль не успевает покрыть про­изведенные затраты;

Несоответствия новой продукции или услуги нормам и нормативам и невозможности продажи созданного при этом но­вого оборудования, так как оно не подходит для производства иной продукции или услуги;

Несоответствия качества нового товара или услуги техни­ческим параметрам, запланированным в ходе конструкторско-технологических разработок, из-за использования старого оборудования.

Торговые риски возникают в процессе реализации товаров и услуг, транспортировки и приемки их покупателем вследствие:

Снижения объемов реализации в результате падения спро­са, вытеснения конкурирующими товарами, введения ограни­чений на продажу;

Задержки платежей;

Потери товара;

Потери качества товара в процессе обращения (транспор­тировки, хранения), что приводит к снижению его цены;

Повышения издержек обращения в сравнении с заплани­рованными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли ор­ганизации.

Риски, связанные с перевозкой товаров, транспортные рис­ки, чаще всего оказывались причиной конфликтов между субъектами хозяйствования.

Спекулятивные риски возникают в процессе взаимоотноше­ний организации с финансовыми институтами, поэтому их еще называют финансовыми рисками. Финансовые риски подразде­ляются на две большие группы: риски, связанные с покупа­тельной способностью денег, и риски инвестиционные, связан­ные с вложением капитала.

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционные и дефляционные риски, риски лик­видности, валютные риски.

Инфляционный риск – риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем они растут по номиналу. В таких условиях организация несет реальные потери. Дефляционный риск – риск того, что при росте дефля­ции происходят падение уровня цен и снижение доходов орга­низации.

Риски ликвидности – риски, связанные с возможностью потерь при реализации товаров из-за изменения оценки их ка­чества и потребительной стоимости.

Валютные риски представляют собой опасность потерь в ре­зультате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением договора и фактическим производ­ством расчетов по нему при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Различают валютные риски для импортера и экспортера. Валютные риски для экс­портера связаны с падением курса иностранной валюты с мо­мента получения или подтверждения заказа до получения пла­тежа и во время переговоров. Валютные риски для импортера связаны с повышением курса валюты в отрезок времени между датой подтверждения заказа и днем платежа.

Валютные риски включают три разновидности: экономиче­ский риск, риск перевода, риск сделок.

Экономический риск для организации состоит в том, что стои­мость его активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону из-за будущих изменений валютного курса.

Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с раз­личиями в учете активов и пассивов организации в иностран­ной валюте.

Риск сделок – это вероятность наличных валютных убыт­ков по бизнес-операциям в иностранной валюте. Риск сделок, таким образом, рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей и на будущую прибыльность организации в целом.

Инвестиционные риски сопровождают организации при вложении ими средств в те или иные проекты и включают сле­дующие подвиды: капитальный, селективный, страновой, вре­менной, риск упущенной выгоды, риск снижения доходно­сти, риск прямых финансовых потерь. По оценкам экспертов уровень инвестиционного риска в организациях России по 10-балльной системе сегодня составляет в среднем 7-10 бал­лов, в организациях США – 1-4 балла.

Капитальный риск – риск того, что инвестор не сможет без потерь высвободить инвестированные средства.

Селективный риск – риск неправильного выбора объекта для инвестирования в сравнении с другими имевшими место вариантами.

Страновой риск – риск потерь в связи с вложением денеж­ных средств в объекты, находящиеся под юрисдикцией страны с неустойчивым социально-экономическим положением.

Временной риск – риск потерь, которые связаны с инвести­рованием средств в неподходящее время.

Риск упущенной выгоды– это риск наступления косвенно­го финансового ущерба в виде неполучения прибыли в резуль­тате неосуществления какого-либо мероприятия.

Риски снижения доходности включают процентные и кре­дитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь органи­зации в результате повышения процентных ставок, выплачива­емых по привлеченным средствам, над ставками по предостав­ленным кредитам. К процентным рискам относятся также рис­ки потерь, которые могут понести инвесторы в связи с измене­нием дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке об­лигаций, сертификатов и других ценных бумаг. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости цен­ных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться массовый сброс цен­ных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска досрочно принимаемых об­ратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложив­ший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении средне­рыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных ранее условиях. Процентный риск несет и эми­тент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосроч­ные ценные бумаги с фиксированным процентом, при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксиро­ванным уровнем. Эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент, но он уже связан выпуском ценных бумаг.

Кредитные риски связаны с возможностью невыполнения организацией своих финансовых обязательств перед инвесто­ром при использовании для финансирования производствен­но-хозяйственной деятельности внешнего займа. Таким обра­зом, кредитные риски - опасность неуплаты заемщиком ос­новного долга или процентов, причитающихся кредитору.

К кредитным рискам также относятся риски таких событий, при которых эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, оказывается не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Кредитные риски подразделяются на имущественные, мо­ральные и деловые. Имущественный риск связан с тем, что собственных активов заемщика может быть недостаточно для покрытия объема кредита. Моральный риск связывается с мо­ральными качествами заемщика, опасностью его недобросовест­ности. Деловой риск определяется тем, насколько организация способна производить необходимую прибыль за тот период вре­мени, на который ею был взят кредит, и связывается с опасно­стью ухудшения конкурентного положения организации, полу­чившей коммерческий или банковский кредит, или неблаго­приятной экономической конъюнктурой.

Риски прямых финансовых потерь включают биржевые, се­лективные и риски банкротства.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся, например, риски неплатежа по коммерческим сделкам, риски неплатежа комис­сионного вознаграждения брокерской фирме.

Селективные риски – это риски неправильного выбора спо­соба вложения капитала, например вида ценных бумаг для ин­вестирования при формировании инвестиционного портфеля.

Риски банкротства представляют собой опасность полной потери организацией собственного капитала в результате не­правильного выбора способа вложения капитала и неспособно­сти ее рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Предпринимательский риск имеет ряд функций:

функцию получения предпринимательского дохода за счет использования благоприятной ситуации на рынке;

инновационную функцию, которую выполняет предпри­ниматель для производства инновационных товаров, удовлет­ворения потребностей рынка и обеспечения устойчивого вос­производства на инновационной основе;

аналитическую функцию, способствующую проведению в нужный момент необходимого хозяйственного маневра на получение предпринимательского дохода;

социальную функцию, когда риск стимулирует развитие предпринимательских способностей сотрудников предприни­мательских структур, что повышает их доходы, а значит, дохо­ды бюджета и снижает уровень безработицы.

Все факторы, влияющие на рост степени риска предпри­ятия, можно условно разделить на внешние и внутренние; объективные и субъективные; прямого и косвенного воз­действия.

Внешние факторы риска - неблагоприятные события во вне­шней по отношению к предприятию среде, которые не подда­ются влиянию со стороны предприятия. Внешние факторы на­зывают объективными, не зависящими от самого предприятия:

это инфляция, конкуренция, политические, социально-эко­номические и экологические кризисы, таможенные пошлины, отмена режима наибольшего благоприятствования, отсутствие возможности работы в зонах свободного экономического пред­принимательства.

Факторы прямого воздействия на риск - факторы, которые непосредственно влияют на уровень риска (изменение налого­вой системы, конкуренция на рынке, изменения спроса на про­дукцию).

Факторы косвенного воздействия - факторы, не оказываю­щие прямого, непосредственного воздействия на уровень рис­ка, но способствуют его изменению (международная обстанов­ка, политическая и общая экономическая ситуация в стране, экономическое положение отрасли и т.п.).

Анализ внешних для предприятия факторов риска целесо­образно проводить в контексте общего описания его функцио­нирования в условиях реального или возможного взаимодей­ствия с экономическими контрагентами и средами.

Так, свойства внешней среды касаются прежде всего при­родно-климатических факторов; социально-демографической ситуации в регионе, которая определяет его трудоизбыточность или трудонедостаточность по различным категориям работни­ков, престижность той или иной профессии или рода деятель­ности; социально-политических условий, от которых зависят об­становка в регионе, степень ориентации населения на произво­дительный труд, уровень социальной напряженности; состоя­ния потребительского рынка как фона для формирования региональных потребностей в продукции предприятия; уровня жизни населения как фактора платежного обеспечения этой потребности; покупательной способности рубля; динамики ин­фляции и инфляционных ожиданий; общего уровня предпри­нимательской активности, характеризующего склонность лю­дей к включению в предпринимательские инициативы.

В сфере обращения деятельность предприятия может подверг­нуться действию таких внешних факторов, как нарушение пред­приятиями-смежниками согласованных графиков поставок сы­рья, комплектующих изделий и подобное, немотивированный от­каз оптовых потребителей вывезти или оплатить полученную гото­вую продукцию, банкротство или самоликвидация предприятий-контрагентов или деловых партнеров, что приводит к исчезнове­нию поставщиков сырья или потребителей готовой продукции.

Внутренние факторы риска порождаются производственно-коммерческой деятельностью самого предприятия, субъектив­ными решениями его руководителей.

В процессе производства, воспроизводства, обращения и управления возникают специфические факторы, которые могут провоцировать соответствующие риски. К факторам риска ос­новной производственной деятельности относятся недостаточ­ный уровень технологической дисциплины, аварии, внеплано­вые остановки оборудования или прерывания технологического цикла предприятия из-за вынужденной переналадки оборудова­ния (например, вследствие неожиданного изменения парамет­ров сырья или материалов, используемых в технологическом процессе).

Факторы риска вспомогательной производственной дея­тельности - это перебои в энергоснабжении, удлинение по сравнению с плановыми сроков ремонта оборудования, ава­рии вспомогательных систем (вентиляционных устройств, сис­тем водо- и теплоснабжения и т.п.), неподготовленность ин­струментального хозяйства предприятия к освоению нового изделия и др.

В сфере обслуживания производственных процессов пред­приятия факторами риска могут оказаться сбои в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование основно­го и вспомогательного производства. Например, авария или по­жар в складском хозяйстве, выход из строя (полный или час­тичный) вычислительных мощностей в системе обработки ин­формации и др. Причиной ухудшения экономического поло­жения предприятия может стать недостаточная патентная защищенность продукции предприятия и технологии ее изго­товления, позволившая конкурентам освоить выпуск аналогич­ной продукции.

Риски воспроизводственного характера связаны главным образом с необоснованной инвестиционной активностью предприятия и процессами набора, подготовки, переподготов­ки и повышения квалификации кадров.

Внутренние факторы риска управленческой деятельности можно классифицировать по уровню принятия решений: стра­тегическому, тактическому или оперативному. На уровне при­нятия руководством предприятия стратегических решений можно выделить следующие внутренние планово-маркетинго­вые факторы риска:

Ошибочный выбор или неадекватная формулировка соб­ственных целей предприятия;

Неверная оценка стратегического потенциала предприятия;

Ошибочный прогноз развития внешней для предприятия хозяйственной среды в долгосрочной перспективе и др.

Риск в принятии решений тактического уровня прежде всего сопряжен с возможностью искажения или частичной утраты со­держательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому. Если при разработке конкретных тактических решений они не подвергались проверке на соответ­ствие выбранной стратегии предприятия, то такие результаты, даже будучи достигнутыми, могут оказаться вне магистрального стратегического направления деятельности предприятия и та­ким образом ослабить его экономическую устойчивость.

К факторам косвенного воздействия можно отнести такой фактор, как недостаточное качество управления предприяти­ем. В свою очередь это может быть обусловлено отсутствием та­ких необходимых качеств управленческой команды, как спло­ченность, опыт совместной работы, навыки управления людь­ми и т.п.

Очевидно, что на любом уровне принимаемых решений мо­гут присутствовать как внешние, так и внутренние для данного предприятия факторы риска. Можно предположить, что для стратегических решений количество и роль внешних факторов риска значительно выше, чем для тактических или оперативных.